البنك الإسلامي للتنمية يجمع مليار دولار أمريكي عبر أول إصدار للصكوك في عام 2026

 
جمع البنك الإسلامي للتنمية مليار دولار أمريكي من خلال إصدار صكوك مرجعية في أسواق رأس المال. وبعد أسابيع من المتابعة الدقيقة للأسواق، تم تنفيذ الصفقة في ظل ظروف سوقية مواتية، مع أخبار إيجابية عقب فترة التقلبات التي شهدتها الأسواق منذ مارس.
 
وتُعدّ هذه الصكوك المقومة بالدولار الأمريكي أول إصدار مرجعي للبنك بالدولار الأمريكي هذا العام، وذلك بعد الإنجازات الهامة التي حققها في عام 2025، والتي شهدت ثلاث صفقات مرجعية عامة ناجحة في أسواق الدولار الأمريكي واليورو.
 
وقد قام البنك، الحاصل على تصنيف Aaa/AAA/AAA من وكالات ستاندرد آند بورز وموديز وفيتش (جميعها بنظرة مستقبلية مستقرة)، بتسعير شهادات الثقة لأجل 5 سنوات ضمن برنامج إصدار شهادات الثقة التابع له والبالغ قيمته 25 مليار دولار أمريكي.
 
 
كان مديرو الإصدار الرئيسيون المشتركون هم بنك الصين، أُعلن عن صفقة صكوك لأجل خمس سنوات في السوق يوم الأربعاء 6 مارس، مع توقعات أولية للتسعير عند مستوى سعر صرف SOFR المتوسط ​​للدولار الأمريكي (SOFR MS) مضافًا إليه 55 نقطة أساس.

وبفضل بيئة سوقية أكثر إيجابية، تلقى البنك الإسلامي للتنمية طلبًا قويًا من المستثمرين منذ البداية، مع مؤشرات اهتمام عالية الجودة ومتنوعة، تجاوزت 1.1 مليار دولار أمريكي (باستثناء اهتمامات JLM) عند افتتاح السوق يوم الخميس 7 مايو.
 
ونتيجةً لمؤشرات الاهتمام القوية والتوجه الإيجابي نحو المخاطرة عند الافتتاح، تمكن البنك من فتح دفاتر الاكتتاب بتوقعات مُعدّلة عند مستوى سعر صرف SOFR المتوسط ​​للدولار الأمريكي مضافًا إليه 54 نقطة أساس يوم الخميس 7 مايو. وعلى الرغم من تعديل السعر، استمرت دفاتر الاكتتاب في النمو السريع مع وجود عدد كبير من الطلبات عالية الجودة من المستثمرين الدوليين. ونتيجةً لهذا الزخم القوي، إلى جانب استقرار العوائد وفروق أسعار الصرف، نما حجم دفتر الطلبات ليتجاوز 2.15 مليار دولار أمريكي.

سمح هذا للبنك بتحديد الشروط النهائية في أقل من ثلاث ساعات من فتح باب الاكتتاب، بهامش ربح قدره 52 نقطة أساس فوق سعر الفائدة المرجعي SOFR، أي أقل بثلاث نقاط أساس من سعر الفائدة المرجعي للسندات (IPT)، وحدد الحجم النهائي بمليار دولار أمريكي، محققًا بذلك تطلعات البنك من حيث الحجم والسعر.
 
وشهدت عملية الاكتتاب انخفاضًا طفيفًا مع استمرار تدفق الطلبات، حيث تجاوزت قيمة الإغلاق 2.65 مليار دولار أمريكي، مما جعل هذه الصفقة أكبر عملية اكتتاب في صكوك الدولار الأمريكي المعيارية للبنك على الإطلاق (تجاوزت الاكتتابات المعروض بمقدار 2.65 مرة). ومع تحديد هامش الربح، ستُحقق الصكوك معدل ربح قدره 4.227% للمستثمرين، يُدفع نصف سنويًا وبسعر القيمة الاسمية.
 
وقد شهدت الصفقة مشاركة قوية من البنوك المركزية والمؤسسات الرسمية التي شكلت 49% من حجم الاكتتاب، تليها البنوك والبنوك الخاصة (42%) ومديرو الأصول/الصناديق (9%). كانت التوزيعات النهائية متنوعة بشكل جيد، حيث بلغت نسبة التمويل من الشرق الأوسط وأفريقيا 52%، إلى جانب مشاركة واسعة من المستثمرين الدوليين، بما في ذلك 24% من آسيا، و19% من المملكة المتحدة وأوروبا، و5% من المستثمرين الأمريكيين في الخارج.
سيتم توظيف عائدات إصدار الصكوك لتمويل مشاريع حيوية في الدول الأعضاء المؤهلة لدى البنك الإسلامي للتنمية، وذلك في إطار استراتيجي للبنك يهدف إلى تحقيق نمو اجتماعي واقتصادي مستدام للجميع.
تُبرز هذه الصفقة قوة الائتمان وعلاقات البنك العميقة مع المستثمرين، مما مكّنه من تحقيق أهداف الصفقة رغم التقلبات الجيوسياسية.
صرّح الدكتور عبد الربيع عبدوس، القائم بأعمال نائب الرئيس للشؤون المالية والمدير المالي للبنك الإسلامي للتنمية، قائلاً: "نحن سعداء للغاية بمستوى اهتمام المستثمرين بأولى معاملاتنا لعام 2026، لا سيما في ظلّ المشهد الجيوسياسي المعقد وتقلبات السوق. وتؤكد مشاركة المستثمرين القدامى والجدد من مختلف أنحاء العالم على متانة الوضع الائتماني للبنك وعوائده المجزية للمستثمرين. ونشكر جميع المستثمرين على دعمهم المتواصل."
 
وأضاف  محمد شرف، أمين خزينة البنك الإسلامي للتنمية، والسيد زكي بنتان، رئيس قسم التمويل: "يمثل إصدار هذه الصكوك خطوةً رئيسيةً أخرى إلى الأمام بالنسبة للبنك، إذ يساعدنا على توسيع قاعدة مستثمرينا مع ضمان هيكل تسعير أكثر تنافسية. ونحن نُقدّر ثقة مستثمرينا بنا، لا سيما في هذه الظروف الصعبة، ونشيد بجميع مديري الإصدار المشتركين على تنفيذهم الدقيق لهذا المشروع."
 

اقرأ أيضا «التكامل الإقليمي» شعار اجتماعات مجموعة البنك الإسلامي للتنمية السنوية